Огляд платформи MakerDAO – практичне застосування

Що таке MakerDAO?

MakerDAO являє собою децентралізовану автономну організацію, яка за допомогою смарт-контрактів Ethereum (Ефір) надає своїм користувачам можливість генерації стабільної валюти DAI, ціна якої дорівнює $1 США. Ціна DAI в $1 США підтримується та стабілізується за допомогою динамічної системи забезпечених заставою (криптовалютами) боргових зобов’язань.

Після генерації DAI її можна використовувати як будь-яку іншу криптовалюту: можна вільно пересилати іншим людям, оплачувати товари та послуги, обмінювати на біржах, виводити в фіат, зберігати (холдити) в якості довгострокових вкладів.

Якщо говорити простими словами, то залишаючи в заставу (заблоковуючи на платформі MakerDAO) свої “Ефіри” ми отримуємо у власність стабільні монеті DAI ціною $1 США, які у будь-який момент можна повернути назад та забрати свої заблоковані “Ефіри”. І все це функціонує за допомогою смарт-контрактів, як заставне боргове зобов’язання (Collateralized Debt Positions, CDP).

DAI – стейблкоін, який функціонує на смарт-контрактах Ефіріума, не суперечить духу криптовалют та блокчейну, має на даний момент капіталізацію понад 78 000 000 USD та забезпечений закладеним Ефіріумом на 317%. 

Дані із сайту https://mkr.tools/

Система Dai Stablecoin та платформа Maker може використовуватися будь-якою особою без обмежень та необхідності реєстрації.

Практичне застосування DAI та платформи MakerDAO?

Приклад 1. Бобу потрібні грошові кошти, але він не бажає продавати свою криптовалюту.

Для цього Боб перераховує необхідну кількість криптовалюти (на даний час підпримується лише ефір/ETH) на платформу MakerDAO та згідно курсу ETH/USD генерує собі 100 DAI, що дорівнює $100 США.

При цьому частина Ефіру, який закинув Боб на платформу, блокується в розмірі щоб покрити згенерований DAI ($100) + ще 50% ($50), для забезпечення підтримки та стабільності курсу DAI. Інший Ефір залишається у вільному користуванні та може використовуватися на будь-які цілі, у тому числі і для генерації додаткових DAI.

Після цього 100 DAI відразу відправляються на Ethereum рахунок Боба і він використовує їх на власні потреби. На даний час, комісія за використання DAI становить 0,5% в рік: тому якщо Боб вирішить через рік повернути назад заблокований ним ефір, то йому необхідно буде внести 100,5 DAI для покриття та розблокування заставленого ним ефіра. Надалі він може розпоряджатися ним на власний розсуд.

Приклад 2. Боб думає, що ефір має піднятися в ціні і хоче на цьому більше заробити.

Так, Боб як і у попередньому варіанті генерує собі Dai на суму 100 USD шляхом перерахування ETH вартістю 150 USD в якості застави по заставному борговому зобов’язанню. Потім він купляє додаткові ETH на суму 100 USD за допомогою згенерована ним Dai. Тобто Боб стає власником ETH на 250 USD, при цьому, що реально він заклав
ETH на 150 USD. Боб може робити що завгодно з тим ефіром на 100 USD, який він купив після продажу Dai. Вихідна застава ETH (вартістю 150 USD) залишається заблокованою до тих пір, поки Боб не погасить боргове зобов’язання у 100 Dai + 0,5 Dai комісії.

Ліквідація

Ліквідація гарантує, що у разі обвалу ціни на заставу, внесену в заставне боргове зобов’язання (в нашому випадку ефір), система Maker зможе автоматично закрити заставне боргове зобов’язання з занадто високим рівнем ризику. Даний механізм гарантує, що DAI, який знаходиться в обігу буде мати повне заставне покриття, далі детальніше розберемо.

Як це працює?

Спочатку Вам необхідно зайти на платформу
CDP MakerDAO: https://cdp.makerdao.com/

Щоб мати змогу працювати з MakerDAO у вас має бути гаманець MetaMask, або холодні гаманці Ledger чи Trezor необхідні для входу в систему.

Я використовую MetaMask для Google Chrome

Далі, авторизувавшись на сайті, вносимо депозит, у нашому випадку це 10,4 ETH (ціна ETH становить 106 USD), і створюємо з них 400 стейблкоінів DAІ.

Розберемо детальніше, що це означає:

Collateralization ratio: 276,861% – мої 400 згенерованих DAI забезпечені на 276%, оскцільки 10,4 ETH помножені на 106,48 USD (ціна ETH) дорівнює 1102,4 USD.

Liquidation price (ETH / USD) 57,692 USD – тобто, якщо ціна Ефіру впаде до 57,69 USD, то враховуючи залишений в заставу Ефір і кількість створених DAI, заставна позиція буде ліквідована (але якщо ще докинути в заставу Ефіру, то ціна ліквідації пропорційно зменшиться).

PAYBACK 400.0 DAI – повернувши 400 токенів DAI можна закрити свою позицію і забрати всі заставні ETH.

Max. available to generate 338,295 DAI – максимум, крім вже створених 400 DAI можливо створити ще 338 DAI, оскільки в нас багато заставного Ефіру (10,4 ETH) і я можемо генерувати DAI поки співвідношення застави не буде менше 150%.

Віконце зліва внизу: ETH collateral. Deposited 10,4 ETH – кількість внесеного Ефіру. Max. available to withdraw – 4,765 ETH це кількість заставного Ефіру, яку можливо безперешкодно вивести на власний гаманець, це «зайвий» Ефір який перевищує мінімальне забезпечення (150%). Звичайно, якщо його вивести, то рівень ліквідації «Liquidation price» стані вище, оскільки застави стало менше …

Stability fee 2,5% (на даний момент 0,5%) – плата за використання і створення боргової позиції, після того, як ви згенерували собі DAI вам буде нараховуватися комісія яку ви повинні будете виплатити, коли будете закривати свою позицію (повернете DAI і заберете заставний ETH).

Minimum ratio 150% – мінімальній розмір забезпечення для відкриття позиції 150%. Ціна Ефіру який ви залишаєте, повинна бути як мінімум 150% від кількості DAI, які генеруються.

Liquidation penalty 13% – штраф, при примусовій ліквідації Вашої позиції, коли залишена вами застава не покриває суму згенерованих DAI. У даному випадку коли ціна за 1 ETH стане меншою за
57,692 USD, то Ваш ETH буде продано за цією ціною, щоб покрити 400
DAI, тобто на 400 USD + 13% комісія за ліквідацію (452 USD), тоді у Вас залишиться на балансі 2,56 ETH.

ВИСНОВОК:

DAI – по справжньому забезпечений стейблкоін. В забезпечення якого «вірити» не треба, адже ви самі можете перевірити баланси ETH на смарт-контрактах і кількість випущених DAI, які знаходяться в обігу.

Будь-які запитання на вказану тему пишіть у коментарях та у Телеграм каналі https://t.me/genesisUA

You May Also Like

About the Author: jedalic

1 Comment

Залишити відповідь

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *